Finansowe instrumenty pochodne : ryzyko, wycena i strategie

Autorzy za przedmiot niniejszego opracowania przyjęli szeroko pojęty rynek finansowych instrumentów pochodnych. Należą do niego kontrakty terminowe, opcje i swapy oraz ich pochodne, bazujące bezpośrednio lub pośrednio na cenie aktywów finansowych. Swoista konstrukcja poszczególnych derywatów stwarza potrzebę położenia nacisku na proces ich sprawiedliwej wyceny. Właściwe przeprowadzenie owego procesu umożliwia z kolei zbudowanie skutecznych strategii inwestycyjnych z udziałem pochodnych, przyczyniając się do zwiększenia efektywności rynku finansowego. Stąd charakterystyka instrumentów pochodnych koncentruje się właśnie wokół owych kluczowych zagadnień. Opracowanie składa się z czterech rozdziałów. Pierwszy z nich zawiera informacje związane ze zjawiskiem ryzyka finansowego, którego potrzeba kształtowania stała się przesłanką do powstania finansowych derywatów. Oprócz najważniejszych  klasyfikacji instrumentów pochodnych, zostały także przedstawione zasadnicze motywy ich stosowania. Pozostałe rozdziały poświęcono kolejno tematyce: kontraktów terminowych, opcji i swapów. W każdym z nich czytelnik zostaje zapoznany z poszczególnymi rodzajami przedmiotowych derywatów, ich strukturą, sposobem funkcjonowania rynku oraz metodami wyceny. Ukazano także podstawowe sposoby wykorzystania pochodnych w działalności inwestycyjnej i procesie zarządzania ryzykiem finansowym

WSTĘP
Rozdział 1. KLASYFIKACJA I MOTYWY WYKORZYSTANIA FINANSOWYCH INSTRUMENTÓW POCHODNYCH (Hanna Morawska)
1.1. Ryzyko i jego wpływ na rozwój  innowacji finansowych
1.2. Finansowe instrumenty pochodne - pojęcie i rodzaje
1.3. Motywy zawierania transakcji na instrumentach pochodnych
1.4. Ćwiczenia
Literatura
Rozdział 2. KONTRAKTY TERMINOWE NA RYNKU FINANSOWYM (Hanna Morawska)
2.1. Kontrakt forward a futures
2.2. Mechanizm funkcjonowania rynku futures
2.3. Wycena kontraktów terminowych
2.4. Rodzaje finansowych kontraktów terminowych
2.5. Kontrakty terminowe w strategiach inwestycyjnych
2.6. Ćwiczenia
Literatura
Rozdział 3. OPCJE (Jacek Truszkowski)
3.1. Rys historyczny
3.2. Podstawowe informacje o opcjach
3.3. Rodzaje opcji
3.4. Wartość opcji
3.5. Analiza zmienności
3.6. Wskaźniki wrażliwości kontraktu opcyjnego
3.7. Wybrane strategie na rynku opcji
3.8. Ćwiczenia
Literatura
Rozdział 4. KONTRAKTY SWAPOWE (Hanna Morawska)
4.1. Mechanizm funkcjonowania rynku swapów
4.2. Rodzaje kontraktów swapowych
4.3. Wycena walutowych i procentowych kontraktów wymiany
4.4. Wykorzystanie swapów na rynku finansowym
4.5. Ćwiczenia
Literatura