Wpływ podatku dochodowego na decyzje leasingowe przedsiębiorstwa

Wpływ opodatkowania dochodu przedsiębiorstwa na podejmowane decyzje i uzyskiwane efekty jest bezsporny. Przedsiębiorstwo nie pozostaje obojętne na oddziaływanie podatku dochodowego, co znajduje swój wyraz w polityce podatkowej przedsiębiorstwa, której celem jest optymalizacja płatności podatkowych. Wiedza o potencjalnych skutkach oddziaływania podatku dochodowego umożliwia podejmowanie takich decyzji, jakie przy realizacji określonego celu wywołują określone skutki podatkowe lub też pozwalają ich uniknąć.

Publikacja poświęcona jest problematyce neutralności podatku dochodowego wobec decyzji leasingowych przedsiębiorstwa. W państwach wysoko rozwiniętych leasing stanowi powszechnie stosowany sposób finansowania inwestycji. Od kilkunastu lat wzrasta zainteresowanie leasingiem w krajach Europy Środkowej i Wschodniej. Stosowanie leasingu w Polsce na szerszą skalę wykazało, że stwarza on trudne do rozwiązania problemy o charakterze teoretycznym i praktycznym. Książka powinna zatem zyskać czytelników nie tylko wśród studentów i wykładowców kierunków ekonomicznych, lecz także wśród praktyków.

Wstęp

1. Decyzje leasingowe w przedsiębiorstwie

1.1. Istota decyzji leasingowych

1.2. Koncepcja nieistotności decyzji leasingowych

1.2.1. Przypadek przedsiębiorstwa finansowanego wyłącznie kapitałem własnym

1.2.2. Przypadek przedsiębiorstwa finansowanego długiem

1.3. Znaczenie leasingu jako sposobu finansowania inwestycji

1.3.1. Skala leasingu.

1.3.2. Struktura leasingu.

1.3.3. Wskaźnik penetracji leasingu.

2. Czynniki istotności decyzji leasingowych

2.1. Systematyka czynników istotności

2.2. Niepodatkowe czynniki istotności

2.2.1. Struktura kapitału

2.2.2. System motywowania menedżerów

2.2.3. Struktura własności

2.2.4. Wrażliwość składnika aktywów na sposób używania i utrzymania

2.2.5. Specjalistyczny charakter składnika aktywów

2.2.6. Przewidywany okres użytkowania składnika aktywów

2.2.7. Wartość rezydualna

2.3. Podatkowe czynniki istotności

2.3.1. Marginalna stopa podatku dochodowego.

2.3.2. Inwestycyjny kredyt podatkowy

3. Postulat neutralności podatku dochodowego a decyzje leasingowe

3.1. Koncepcje neutralnego decyzyjnie podatku dochodowego

3.2. Kontrowersje na temat symetrii w opodatkowaniu dochodów i strat jako warunku neutralności.

3.2.1. Projekt inwestycyjny jako opcja

3.2.2. Warunek dostateczny neutralności opodatkowania

3.2.3. Nieistotność symetrii w opodatkowaniu dochodów i strat jako warunku neutralności

3.3. Znaczenie własności w sensie ekonomicznym dla zachowania neutralności

3.3.1. Ryzyko kosztu zastąpienia jako kryterium przypisania własności w sensie ekonomicznym

3.3.2. Skutki przypisania własności w sensie ekonomicznym dla techniki opodatkowania leasingu

3.3.3. Modele kwalifikacji umów leasingu ze względu na kryterium własności w sensie ekonomicznym

4. Wykorzystanie leasingu do transferu osłon podatkowych

4.1. Forma transferu osłon podatkowych

4.2. Pomiar korzyści związanych z transferem osłon podatkowych

4.2.1. Wartość zaktualizowana netto dla leasingu

4.2.2. Ekwiwalentna pożyczka

4.3. Warunki występowania i wielkość korzyści z transferu osłon podatkowych

4.3.1. Warunki występowania korzyści z transferu osłon podatkowych

4.3.2. Rozmiar korzyści z transferu osłon podatkowych w świecie bez inflacji

4.3.3. Wpływ inflacji na kształtowanie się korzyści z transferu osłon podatkowych

Zakończenie

Bibliografia