Portfel wierzytelności niebankowych. Rynek, metody i determinanty wyceny

Książka przedstawia dogłębną analizę szybko rozwijającego się rynku wierzytelności niebankowych, ze szczególnym uwzględnieniem ich wyceny. Autor – korzystając z bogatego doświadczenia praktycznego związanego z realizacją projektów w zakresie wyceny portfeli wierzytelności, projektów transakcyjnych na rynku wierzytelności, restrukturyzacją przedsiębiorstw finansowych i modelowaniem finansowym – analizuje wpływ determinant biznesowych na proces wyceny portfeli wierzytelności. Zaprezentowane algorytmy i procedury umożliwiają precyzyjne szacowanie ich wartości i mogą być wykorzystane w działalności inwestycyjnej oraz obrocie rynkowym. Pozycja jest kierowana do specjalistów zajmujących się rynkiem finansowym, pracowników działów analitycznych firm windykacyjnych, a także naukowców i studentów szczególnie zainteresowanych tematyką wyceny aktywów.

WSTĘP
ROZDZIAŁ 1
CHARAKTERYSTYKA RYNKU WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH
1.1. Definicja i klasyfikacja wierzytelności
1.2. Pojęcie portfela wierzytelności   
1.3. Miejsce rynku wierzytelności niebankowych na rynku finansowym
1.3.1. Funkcje rynku wierzytelności w ramach rynku finansowego  
1.3.2. Mechanizm funkcjonowania rynku wierzytelności w ramach rynku finansowego
1.4. Uczestnicy rynku wierzytelności niebankowych
1.5. Procesy zachodzące na rynku wierzytelności niebankowych
1.5.1. Windykacja wierzytelności
1.5.2. Sekurytyzacja wierzytelności  
1.5.3. Faktoring  
1.6. Wierzytelności niebankowe jako inwestycja
ROZDZIAŁ 2
WYCENA PORTFELA WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH
2.1. Proces wyceny portfela wierzytelności niebankowych
2.2. Indywidualne i portfelowe podejście do wyceny wierzytelności niebankowych
2.3. Elementy modelu wyceny portfela wierzytelności niebankowych
2.3.1. Modelowanie wskaźnika EAD
2.3.2. Modelowanie wskaźnika LGD
2.3.3. Modelowanie wskaźnika PD
2.3.4. Koszty windykacji w procesie wyceny portfela wierzytelności niebankowych  
2.4. Regulacje prawne i bilansowy aspekt wyceny portfela wierzytelności niebankowych
ROZDZIAŁ 3
WYBRANE DETERMINANTY WPŁYWAJĄCE NA WYCENĘ PORTFELA WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH  
3.1. Charakterystyka i sposób symulacji portfela bazowego
3.1.1. Założenia dotyczące generowania portfela bazowego  
3.1.2. Charakterystyka portfela według stanu na dzień wyceny  
3.2. Stan niewypłacalności i saldo na moment niewypłacalności (EAD)
3.2.1. Modelowanie salda na moment niewypłacalności – sposób uwzględnienia w kalkulacji wyceny portfela wierzytelności
3.2.2. Rolowanie długu i potencjalne zaniżenie szkodowości portfela
3.3. Nietypowa szkodowość grupy wierzytelności
3.4. Przedpłaty klientów przed zakończeniem umowy
3.5. Umowy sekurytyzacyjne  
3.6. Zróżnicowane strategie windykacyjne  
3.7. Platformy crowdlending
ZAKOŃCZENIE  
BIBLIOGRAFIA
SPIS TABEL, WYKRESÓW I RYSUNKÓW
NON-BANK DEBT PORTFOLIOS: MARKET, VALUATION METHODS, AND DETERMINANTS (Summary)

Monografia uzupełnia lukę na polskim rynku wydawniczym w zakresie wyceny wierzytelności niebankowych z tytułu pożyczek udzielonych klientom detalicznym, wychodzi naprzeciw oczekiwaniom rzeczoznawców, inwestorów, windykatorów i analityków rynkowych zgłaszających zapotrzebowanie na opracowanie standardu wyceny portfela wierzytelności konsumenckich. Ponieważ standardy wyceny nie nadążają za dynamicznym rozwojem gospodarki i instrumentów finansowych, praca ma szansę zaspokoić pilną potrzebę w zakresie nakreślenia ogólnych ram i zasad wyceny oraz rozwiązań praktycznych i przyczynić się do poprawy wiarygodności wyceny.

Z recenzji dr hab. Anny Białek-Jaworskiej